Description

English summary: The Distinction Between Equity and Debt in the Tax Balance Sheet of Corporations. An Analysis of Capital Contribution Structures with Special Considertaion of Mezzanine Financing and the Impact of European Harmonization Initiatives The distinction between equity and debt appears to follow clear boundaries, which however erode upon closer examination. For purposes of tax accounting, the relationship with commercial accounting principles and the economic substance-over-form approach must be clarified. Ultimately, a functional approach proves most appropriate. This results in a coherent overall system, also with regard to capital remuneration. Based on this, profit participation rights and silent partnerships can be allocated with legal certainty. German description: So selbstverstandlich die Zuordnung von Kapital zum Eigen- oder Fremdkapital oftmals erfolgt, so vielschichtig und komplex ist die Abgrenzung im Steuerbilanzrecht bei genauer Betrachtung. Hier fehlt es bislang - anders als im Handelsbilanzrecht - an allgemeinen Abgrenzungskriterien. Der Autor entwickelt ein eigenstandiges, von handelsbilanziellen Kriterien losgelostes Abgrenzungskonzept bei Kapitalgesellschaften, das ausgehend von der Einlage einem funktionalen Ansatz folgt. Daran anschliessend wird die steuerrechtliche Behandlung der Kapitalvergutung erortert. Am Beispiel von Genussrecht und stiller Gesellschaft wird die Anwendung des Abgrenzungskonzepts aufgezeigt und Kapitaluberlassung und -vergutung eingeordnet. Die aufgezeigten Ergebnisse ergeben ein koharentes Gesamtsystem zur steuerbilanziellen Abgrenzung von Eigen- und Fremdkapital. Abschliessend werden die Abgrenzung in der GKB und die Auswirkung der Harmonisierungsbestrebungen auf das deutsche Steuerrecht untersucht.