Description

Une réflexion scientifique sur les marchés de capitaux et les produits
financiers s'est élaborée au fil des ans, en accompagnant sinon en
précédant l'innovation financière. Des concepts clefs ont été forgés. Des
méthodes générales d'évaluation se sont dégagées. Marchés des capitaux et
théorie financière expose de façon synthétique cette évolution.

A l'aide d'une présentation unifiée et formalisée, l'auteur conduit le lecteur
au seuil des découvertes les plus récentes de la finance contemporaine.
Trois thèmes sont systématiquement explorés : l'arbitrage, le choix de portefeuille
et la détermination des prix d'équilibre. La plupart des résultats
sont démontrés à l'aide d'outils mathématiques simples.

Ce livre est un ouvrage de théorie. Il offre différents niveaux de lecture
et s'adresse à un public varié. Un lecteur ne connaissant pas la finance
pourra, en première lecture, ignorer les passages qu'il trouvera trop techniques,
tandis qu'un lecteur averti pourra accéder directement aux sujets
qu'il souhaite approfondir. Comme pour une course en montagne, le lecteur
adaptera son parcours à son niveau technique.

Cette troisième édition diffère de la précédente par des remaniements
des chapitres sur le temps et l'incertitude et sur l'arbitrage en temps continu
ainsi que par la présence de deux nouveaux chapitres traitant respectivement
de l'évaluation d'options exotiques et de nouveaux modèles de taux
d'intérêt : le modèle Libor et le modèle Swap.